股票群 股票问答 股票数据 股票入门 股票技术 股票理论 股票进阶 股票大全 股票快讯 我的自选股 股票数据网 股吧论坛 经济日报电子版 今日财经
返回上一页

10年定投的启示

编辑 : 连洁   发布时间: 2018.03.13 12:39:41   消息来源: 股票群 阅读数: 5683 收藏数: 0 + 收藏 (0)
10年定投的启示

    作为工薪阶层,收入的一大特点就是每月有收入,每月有结余。结余的钱如何配置就是不得不思考的问题。前期我们专门写文章推荐过一些基金,其中不少基金已经提供了较为丰厚的收益。今天借用两位网友的10年定投故事,看看投资启示:
  
  小A追求稳健,在2008年3月定投工商银行(当时PE25.2),利息继续买,低点加大买入力度、加快买入频率。期间三轮牛市,第一次2009年工行上涨59.1%,2014年上涨46.29%,2017年上涨47.06%。近期10年盘点,累计盈利101%(目前PE8.24,期间股票利润上涨260%),按照平均投入成本计算,年化收益率约为14.5%。盘点下发现,虽然中间波折不断,但是定投的成本为3.29元,与定投初期成本接近。
  
  上图为工商银行的月份前复权走势图。我们会看到,多数时间,工商银行走势非常稳,处于绝对低点的时间很短,成本摊销难度非常较大。此外,由于股票业绩稳健,估值波动区间不大,提供了盈利时间也比较短。
  
  对于上述收益率,小A不甚满意,准备等待估值进一步提升后卖出,同时多选标的,均衡配置配置,提高获利机会。
  
  小B追求梦想,2004年在北京5环外买了个小房,付完首付后,每月将可以定投的1500元用来还贷,目前房子总价上涨11倍,具体多少收益率我就不展示了……。
  
  肯定会有网友说——不要拿房子与股票比!
  
  好吧,我拿股票来比吧。有网友建议选择波动大的指数或者股票,收益率会更好。先看一只波动大的——江西铜业,2006-2007牛市期间上涨10多倍,2008年暴跌80%。
  
  如果选择在2008年3月(PE22.74)末定投,起点价格为26.67(均为前复权价格,下同),最低点为7.2,收盘价格为18.24(PE45.77,期间利润下降51.36%),看这走势无论咋定投,成本也要在12元左右,目前的盈利可能只有52%!
  
  如果2008年3月末(PE41.97)选择定投长牛的格力电器,起点价格4.69元,收盘价格53.04元(PE16.24,期间利润增长19倍,股价上涨10倍),平均成本大约18元,整体收益率约为200%。心里啥感觉?
  
  几点感悟:
  
  1. 长时间的定投,利润增长影响大于估值影响(正常估值可以提供1-3倍的空间,但是业绩的影响常常远大于此)。
  
  2. 时间是收益的朋友,耐心的等待常换来璀璨的结局。
  
  3. 定投能有效减缓波动影响,但是对快速上涨的品种,定投成本也会快速攀升。
  
  4. 对于大消费行业、利润稳定的品种,低估时值得一把梭,甚至预支投资(类似房子的分期付款),定投的支出可以用来“还款”(要确保收入能覆盖每月还款额)
  

上一篇:优质指数基金投资-中证100指数下一篇:怎样看营收找高成长公司
推荐阅读: 缺口理论 宝钢股份亮出新一期股权激励计划 江恩理论
 

发布评论

最新评论

  • 青松论市(qs5954)
    关注微信公众号:qs5954 (青松论市) 每日最新财经消息,三支强势股讲解分享,个股诊断分析。 你为赚钱而来,我为名气而做!
    2019-08-11 17:47

    回复 1




网易彩票粤11选5

申博sunbet桌面下载
网站地图 网易彩票足球单场 大发彩票香港六合彩 网易彩票好运11选5
申博会员网址 澳门太阳城集团 太阳城集团官方 申博下载官网
申博太阳城亚洲娱乐官网 彩票巴巴官网 吉祥博平台是黑平台吗直营网 从彩幸运飞艇
网易彩票竞彩篮球 网易彩票会员登入 网易彩票真人娱乐 网易彩票网站
大发彩票香港六合彩 网易彩票重庆时时彩 阿里彩票时时彩登录平台 网易彩票七星彩
555TGP.COM 381sunbet.com 178sunbet.com 175SUN.COM 1112127.COM
985ib.com 3333XSB.COM 956SUN.COM 678jbs.com XSB878.COM
678XTD.COM 82ib.com 22sbib.com 958psb.com 3445111.COM
267SUN.COM 9999ib.com 66TGP.COM XSB592.COM 82ib.com